投稿|2021年医药服务领域发展回顾投稿|生物医药|年度复盘及预测

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图片来源@视觉中国

文 | 火石产业大脑

01 医药外包服务

发展现状

我国医药外包服务行业呈现起步晚、规模小、增速高的特点。我国医药外包服务行业起步于1996年默沙东在中国设立的第一家CRO，起步晚于海外，2021年我国医药外包服务市场总规模将达到1065亿元，仅占全球医药外包服务市场规模不到十分之一。虽然仅有20多年的发展历史，但是“十三五”期间，我国新冠疫情相对稳定、创新研发政策不断推出完善、MAH制度落地、保证质量前提下的成本优势和人口红利等多重利好因素集中发力，我国CXO企业呈现快速发展的趋势，一批CXO企业陆续挂牌上市。在新药研发蓬勃发展背景下，我国CRO行业市场规模由2016年的220亿元增加到2021年的662亿元，CAGR为24.6%，预计到2023年市场规模将增长到1048亿元；我国C(D)MO行业市场规模由2016年的105亿元增加到2021年的403亿元，CAGR为30.9%，预计到2023年市场规模将增长到634亿元。

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图1：2016-2023年中国医药研发和生产外包服务市场规模来源：Frost & Sullivan
国内CXO渗透率不断提升，但相对美国市场，仍有较大提升空间。2021年我国CXO市场渗透率有望接近40%，与2016年相比增加近10个百分点，呈现逐年上升趋势；但是与美国市场相比存在一定距离，仍有一定提升空间。在新冠疫情的稳定控制、国内CXO企业专业性提高并逐步获得国际认可、国内外创新需求等因素推动下，我国CXO市场渗透率上升速度更快，与美国市场的差距将越来越小，预计到2024年我国CXO市场渗透率有望达到49% 。

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图2：2015-2024年中国与美国医药研发和生产外包服务市场渗透率（%）来源：Frost & Sullivan
得益于全球创新药旺盛需求且产能向新兴国家扩张布局、企业订单充足，国内CXO上市企业业绩稳步增长，行业持续高景气。截至2021年第三季度末，国内CXO上市企业实现营业收入430.44亿元，同比增长38.15%，实现归母净利润97.19亿元，同比增长49.28% 。随着全球CXO产业逐渐向中国转移以及海外订单持续涌入，预计2022年国内CXO上市企业营业收入和净利润均延续高增长态势。