书评|【书评】没有节制的美国金融体系，夺走了社会创造的价值？书评

文章图片

书名：《足够：约翰·博格的金钱、商业、人生准则》
作者：约翰·博格著，高源译
出版社：中信出版集团
出版时间：2021年9月

文章图片

▲约翰·博格图/视觉中国
首先请允许我引用一段英国19世纪的古老谚语作为本文的开头：
有些人依靠自然和双手糊口，这叫工作。
有些人依靠“那些靠自然和双手糊口的人”维持生计，这叫交易。
有些人依靠“那些依靠‘那些靠自然和双手糊口的人’维持生计的人”维持生计，这叫金融。
一、金融的运行规则美国金融体系的游戏规则自古以来从未改变，这个规则由美国大法官路易斯·布兰代斯首先提出。这套游戏规则简单说是这样的：
金融市场所产生的总收益减去金融体系的成本，等于实际交付给投资人的“净收益” 。
因此，不管投资人在股票和债券市场中赚到多么丰厚的收益，如果金融体系先把金融中介的成本扣除（如永远），再把剩余的付给投资人，国民为养老而积累储蓄的能力就会被这个系统本身的巨大成本严重削弱。
金融体系拿走的越多，投资人赚到的越少。
投资人位于投资食物链的最底层，负责供养整个食物链，却承担着巨大的投资成本。
综合上述几点，我们可以得出一个毋庸置疑的观点：总体而言，美国的金融体系夺走了我们社会创造的价值。
沃伦·巴菲特的合伙人查理·芒格是这么说的：
大部分赚钱的活动都包含着深刻的反社会效应……随着高成本模式越来越受欢迎……这些赚钱的活动加剧了当前的有害流行趋势，即这个国家越来越多的有志青年被吸引到高薪的财富管理及其衍生行业，而舍弃了本可以为社会创造更多价值的工作。
二、“金钱是没有良心的”？2007年5月，金融行业正如日中天，我在美国乔治敦大学的毕业典礼上发表演讲，核心内容如下：
第一，你如果想进入金融行业，就要把眼睛睁大一点儿。你要想清楚，企图从客户身上榨取价值会带来数倍于收益的麻烦，最终会玩火自焚。华尔街有句老话，“金钱是没有良心的”，这句话固然没错，但不要因为听信了这句话就泯灭了自己的良心，也别因为这句话就改变了自己的行为和品格。

文章图片

▲图/新华社发
第二，当你为几十年后退休的晚年生活做投资时，请你一定要记住：把金融系统从企业利润中所提取的费用降到最低。也就是说，这是一种自私的建议，你应该投资于低成本的美国与全球股市的指数基金。
第三，不管日后从事哪个行业，你都得努力维护所在行业的专业价值观，也就是你要永远把服务客户当作首要任务。尽管这样的传统专业价值观如今正在快速瓦解。
【书评|【书评】没有节制的美国金融体系，夺走了社会创造的价值？】此外，不要漠视你所属的社区、国家和世界的更大利益。正如威廉·佩恩所言：“我们的生命只有一次，因此但行好事，在任何可能的时候释放善意，因为人生无法重新来过。”